Wer mich schon etwas genauer kennt weiß, dass ich ein großer Fan von amerikanischen Unternehmen und des amerikanischen Aktienmarkts insgesamt bin. Lies hierzu gerne auch meinen Blogartikel Die amerikanische Wette. Dort kommen 3 US-Indizes vor; interessant ist nunmehr wie sich diese auf lange Sicht entwickelt haben.
Hierzu die nachfolgende Tabelle mit der jährlichen Rendite für den S&P 500, den Dow Jones und den NASDAQ 100 seit 1996 bis 2021:
(Ich habe den Zeitraum so gewählt, weil ich auch die "dot-com bubble" mit einbezogen haben wollte.)
Jahr S&P 500;DowJ;NASDAQ 100 Rendite
1996 23,0% 26,0% 39,9%
1997 33,4% 22,6% 21,6%
1998 28,6% 16,1% 40,5%
1999 21,0% 25,2% 85,6%
2000 -9,1% -5,7% -39,3%
2001 -11,9% -5,7% -21,1%
2002 -22,1% -16,8% -31,5%
2003 28,7% 25,3% 50,0%
2004 10,9% 3,1% 8,6%
2005 4,9% 1,6% 1,4%
2006 15,8% 16,3% 9,5%
2007 5,5% 6,4% 19,9%
2008 -37,0% -33,8% -40,5%
2009 26,5% 22,7% 54,0%
2010 15,1% 11,0% 19,2%
2011 2,1% 5,5% 2,0%
2012 16,0% 10,2% 16,6%
2013 32,4% 29,7% 38,3%
2014 13,7% 7,5% 19,0%
2015 1,4% -2,2% 8,4%
2016 11,9% 16,5% 6,1%
2017 21,8% 25,1% 33,4%
2018 -4,4% -3,5% -1,3%
2019 31,5% 22,3% 37,9%
2020 18,4% 9,7% 47,6%
2021 26,9% 18,7% 23,0%
Und hier sind die durchschnittlichen jährlichen Renditen für jeden Index während dieses Zeitraums:
S&P 500: 9,7%
Dow Jones: 9,3%
NASDAQ 100: 14,5%
Fazit: Auch wenn der Dow Jones von der jährlichen Durchschnitts-Performance etwas hinter dem S&P 500 liegt, macht es dennoch Sinn auch in diesen zu investieren. Es fällt nämlich auf, dass der Dow Jones in Phasen, wo der Markt einbricht, sich von allen drei Indizes am besten hält, also am wenigsten verliert. Somit kann er als Beimischung in einem amerikanischen ETF-Depot durchaus Sinn machen.
Auch im Jahr 2022 bewahrheitete sich diese Beobachtung: Während der Nasdaq100 30,05% und der S&P500 14,58% abgeben mussten, verlor der Dow Jones lediglich 1,38%!
Darüber hinaus sind die Überschneidungen der enthaltenen Aktien auch nicht so stark wie zwischen S&P 500 und Nasdaq 100. So kann die Beimischung des Dow Jones zu den beiden anderen amerikanischen Indizes die Ausgewogenheit im gesamten amerikanischen ETF-Depot erhöhen.
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