US-Quellensteuer auf Dividenden

Die Trump Eskapaden bezüglich einer möglichen Erhöhung der US-Quellensteuer auf Kapitaleinkünfte aus US-Aktien bzw. ETFs, die US-Aktien enthalten, hat mich dazu bewogen, mal die aktuelle Situation aus meiner Sicht darzustellen:

 

Stand aktuell im Juni 2025:

 

•Auf US-Einzelaktien werden aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens Deutschland & USA nur 15% Quellensteuer (statt eigentlich 30%) erhoben. 

Diese 15% Quellensteuer können auf die deutsche Abgeltungssteuer angerechnet werden. Statt 25% Abgeltungssteuer sind dann nur noch 10% zu zahlen. Damit kann ich als Anleger im Rahmen meiner Steuererklärung die 15% Quellensteuer voll wirksam steuerlich geltend machen, diese von mir in den USA gezahlten Quellensteuern sind somit nicht verloren. (Voraussetzung ist allerdings, dass nach Sparer-Pauschbetrag und eventuellen Verlustrechnungstöpfen noch zu zahlende Abgeltungssteuer übrig bleibt. Nur gegen diese kann die Quellensteuer aufgerechnet werden).

 

•Gleiches gilt für US-ETFs (bzw. ETFs, die US Aktien beinhalten), die ihren Sitz/Domizil in Irland haben. Hier werden nur 15% Quellensteuer erhoben. 

 

Beispiele hierfür:

Nasdaq100 EQQQ, FTSE All World (dist) “normal” ebenso wie FTSE All World High Dividend

 

➡️Übersicht alle ausschüttenden Aktien-ETFs mit Domizil Irland nach Fondsvolumen sortiert:

https://www.justetf.com/de/search.html?search=ETFS&assetClass=class-equity&distributionPolicy=distributionPolicy-distributing&sortOrder=desc&sortField=fundSize&dc=IE

 

 

 

•Anders sieht es jedoch aus bei US-ETFs (bzw. ETFs, die US-Aktien enthalten), die ihr Domizil in Deutschland haben. 

Hier werden 30% auf die Dividenden erhoben. 

Beispiele hierfür: 

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)

iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (DE)

iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)[hier sind allerdings nur ca. 18% US-Werte enthalten, auf die sich die 30% US Quellensteuer beziehen]

 

➡️Übersicht alle ausschüttenden Aktien-ETFs (Land USA) mit Domizil Deutschland nach Fondsvolumen sortiert:

https://www.justetf.com/de/search.html?search=ETFS&assetClass=class-equity&distributionPolicy=distributionPolicy-distributing&sortOrder=desc&sortField=fundSize&dc=DE&country=US

 

 

 

 

•Auf vergleichbare Swap-ETFs wird hingegen aktuell überhaupt keine Quellensteuer erhoben. Hier ergibt sich somit ein steuerlicher Vorteil.

(Die Frage ist hier für mich jedoch, ob man diese Variante aufgrund des vorhandenen Emittenten-Risikos wählen will. - 

Das Emittentenrisiko bei Swap-ETFs ist durch EU-Vorgaben auf maximal 10 % des Fondsvermögens begrenzt und wird durch zusätzliche Sicherheiten und regelmäßige Ausgleichsmechanismen in der Praxis meist noch weiter reduziert. Dennoch will ich persönlich, mir als Anleger das eigentlich in nicht antun. Ich persönlich wähle lieber einen physisch replizierenden ETF mit Sitz in Irland, der eine möglichst hohe Fondsgröße aufweist. Damit fühle ich mich am besten).

 

Beispiele hierfür:

Invesco S&P 500 UCITS ETF Dist

Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D

 

 

➡️Übersicht alle ausschüttenden swapbasierten Aktien-ETFs nach Fondsvolumen sortiert:

https://www.justetf.com/de/search.html?search=ETFS&assetClass=class-equity&distributionPolicy=distributionPolicy-distributing&sortOrder=desc&sortField=fundSize&replicationType=replicationType-swapBased

 

 

 

Quellen:

Sehr gutes Video hierzu von finanzfluss:

Video ab min. 2:43

https://youtu.be/XZp6grMHPow?si=cASOla0pqvBi9SRW

 

 

 

➡️Übersicht alle ausschüttenden Aktien-ETFs nach Fondsvolumen sortiert:

https://www.justetf.com/de/search.html?search=ETFS&assetClass=class-equity&distributionPolicy=distributionPolicy-distributing&sortOrder=desc&sortField=fundSize

 

Was plant Trump - US-Quellensteuererhöhung

Hier empfehle ich euch ganz klar das sehr gut gemachte und didaktisch optimal aufgearbeitete Video von Finanzfluss. Das sollte auch für jemanden der nicht so tief in der Thematik steckt vom Grundsatz gut verständlich sein. Das Video habe ich euch unter Quellen verlinkt.

 

 

Ganz wichtig - Haftungsausschluss - Keine Steuerberatung !

Die Inhalte des gesamten Informationsangebots stellen keine Rechtsberatung oder Steuerberatung dar, weil es sich lediglich um eine allgemeine Darstellung des rechtlichen Sachverhalts handelt und weil nicht auf individuelle Einzelfälle eingegangen wird. Stattdessen werden lediglich Beispiele, allgemein gültige Leitfäden und Vorlagen angeführt (vgl. OLG Karlsruhe, NJW-RR 2011, 119/120; Deckenbrock/Henssler, RDG, 4. Aufl. [2015], § 2 Rn. 54; Krenzler, in: Krenzler, RDG, 2. Aufl. [2017], § 2 Rn. 43). Somit ersetzen die Inhalte auch keine rechtliche Beratung oder Steuerberatung.

 

Es werden lediglich Fakten und die Meinung des Autors wiedergegeben. Trotz größter Sorgfalt können inhaltliche Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Jeder Verbraucher/Kunde sollte selbstkritisch prüfen, ob sein Sachverhalt zu diesen Inhalten passt. Wenn Sie eine rechtliche Prüfung Ihres Einzelfalls benötigen, dann wenden Sie sich bitte an einen Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht oder Steuerberater. Der Autor möchte und kann keine Rechtsberatung oder Steuerberatung leisten. Haftungsausschluss: Für die Nutzung dieses Informationsangebots wird keine Haftung übernommen.