Eigener Krypto-ETF ... Wie erstelle ich meinen eigenen Kryptofonds?
Für viele von euch wäre es äußerst angenehm, wenn es eine Art Krypto-ETF gäbe, der ähnlich den Aktienindizes wie MSCI World, S&P 500, Nasdaq100 und so weiter einfach den Kryptomarkt in seiner Gesamtheit bzw. die wesentlichen Kryptocoins nach Marktkapitalisierung abdecken würde.
Es gibt zwar mittlerweile Krypto-Indexanbieter wie Bitpanda, Coindex, Coinpanion. Deren Angebote sind jedoch mit relativ hohen (Transaktions-)Kosten verbunden. Wenn wir dies vermeiden möchten und uns darüber hinaus mehr Individualität bei der Zusammenstellung wünschen, bleibt uns nur selbst tätig zu werden:
Ich gehe hierbei wie folgt vor:
40% Bitcoin (BTC)
20 % Ethereum (ETH)
40 % sonstige Altcoins
Nun habe ich mir diese Zusammensetzung nicht aus den Fingern gesogen. Wenn ihr Euch auf Seiten wie coinmarketcap, coingecko usw. Euch die Marktkapitalisierung anseht, werdet Ihr feststellen, dass Bitcoin ca. 40% der Marktkapitalisierung des gesamten Kryptomarktes ausmacht. Bei Ethereum sind es circa 20 %.
Folglich verbleiben für die restlichen ca. 19.300 Kryptowährungen 40% der Marktkapitalisierung.
Und genau an dieser Marktkapitalisierung orientieren wir uns beim "Basteln" unseres eigenen Krypto-ETFs (dies ist eine Analogie zum Aktienmarkt anwende, wo ja die meisten Index-ETFs nach Marktkapitalisierung der einzelnen Aktien gebildet werden).
Konkret: von 10.000 € investieren wir also 40 % = 4.000 € in den Bitcoin (BTC) und 20 % = 2.000 € in Ethereum (ETH).
Fraglich ist nunmehr, wie wir mit der verbleibenden Investitionssumme von 4.000 € für die sonstigen Altcoins verfahren wollen. Wir können ja schlecht in über 19.300 weitere Kryptowährungen mit unseren 4.000 € investieren. (Die Tendenz ist übrigens stark steigend ... es ist noch nicht so lange her, da waren es erst über 11.000 bzw. über 12.000 Kryptowährungen).
Hier sehe ich mehrere Möglichkeiten, die ich euch in den Varianten A B C aufgeführt habe:
A) in zehn weitere Titel (zusätzlich zu BTC und ETH) investieren
folglich sind unsere € 4.000 mit je € 400 auf #3 bis #12 des Kryptomarktes zu verteilen.
B) in 15 weitere Titel (zusätzlich zu BTC und ETH) investieren
folglich sind unsere € 4.000 auf #3 bis #17 des Kryptomarktes zu verteilen.
C) in 20 weitere Titel (zusätzlich zu BTC und ETH) investieren
folglich sind unsere € 4.000 mit je € 200 auf #3 bis #22 des Kryptomarktes zu verteilen.
Mehr als 20 zusätzliche Titel (Variante C) würde ich nicht ansteuern, da das Ganze dann doch zu kleinteilig wird.
Wichtig ist bei den weiteren/zusätzlichen Titeln (neben BTC+ETH) hierbei die sogenannten "stable coins" auszusparen, da diese lediglich Abwicklungscoins sind, die den Dollar 1 zu 1 abbilden sollen.
Noch ein Hinweis zur Sicherheit dieser Konstruktion. Man möchte meinen, dass man über obige Zusammensetzung ziemlich sicher unterwegs ist.
Hierzu ein interessantes Beispiel, dass deutlich macht, dass wir es im Kryptospace doch mit unglaublichen Chancen, aber eben auch Risiken zu tun haben.
Als ich mir Anfang Mai 2022 obige Konstruktion ausgedacht und niedergeschrieben habe, hätte der Aufbau "unseres ETFs" Variante A wie folgt ausgesehen:
#3 BNB
#4 XRP
#5 LUNA
#6 SOL
#7 ADA
#8 DOGE
#9 DOT
#10 AVAX
#11 SHIB
#12 TRX
Nur wenige Tage später (am 15.05.2022) war es um die #5 LUNA "geschehen". Terra (LUNA) war von Platz 5 auf Platz 207 abgestürzt und notierte noch mit 0,0002664 €. Am 05.05.2022 lag der Kurs bei ziemlich genau 82,00 €. (Kurz zur Erinnerung: Auslöser des Absturzes war das Nichtfunktionieren des Terra(LUNA)-eigenen Stablecoins TerraUSD; dieser konnte die Parität zum USD nicht halten, was natürlich das "Todesurteil" für einen Stablecoin ist).
Glücklicherweise wird dies sicher nicht der Regelfall in unserem ETF sein, aber es macht doch sehr schön deutlich, dass wir einem noch jungen Markt sind, in dem sich vieles erst "zurechtruckeln" muss. Darin liegen riesige Chancen, aber eben auch massive Risiken.
Update 01/23:
Aktuell würde sich die Zusammensetzung wie folgt aussehen:
#3 BNB
#4 XRP
#5 DOGE
#6 ADA
#7 MATIC
#8 DOT
#9 LTC
#10 SHIB
#11 SOL
#12 TRX
Praktische Umsetzung:
Bitcoin, Ethereum, Ripple und was sonst noch möglich ist, kaufe ich über BISON* und BSDEX*, weil ich zur Börse Stuttgart und ihren deutschen Ablegern am meisten Vertrauen habe.
Restliche Coins: Teilweise Regulierungsprobleme im asiatischen Raum haben mich nach einer Börse suchen lassen, die am besten deutsch oder zumindest europäisch reguliert ist und trotzdem eine große Anzahl von Coins führt. Dies führte mich zu dem niederländischen Anbieter Bitvavo*.
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