Zugegeben ... es ist auch eine moralische Frage, ob man in Tabakaktien investieren möchte.
Dennoch möchte ich zumindest das Umfeld einmal genauer beleuchten.
Marktanalyse - wer sind die Marktführer der Branche?
Einen schönen Marktüberblick kann man sich wie immer über finviz verschaffen:
https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_tobacco,sec_consumerdefensive&o=-marketcap
Hier fällt sofort ins Auge, dass nach Philip Morris, Altria und BAT von der Marktkapitalisierung her lange nichts kommt.
Folglich würde ich vorschlagen, dass wir uns auf diese Top 3 konzentrieren:
Fundamentale Betrachtung der Top 3 der Branche:
Eine wie ich finde qualitativ sehr hochwertige und umfassende fundamentale Analyse zu Aktien bietet Traderfox. (Seit ich festgestellt habe, dass Traderfox zu sehr ähnlichen Ergebnissen wie ich mit meiner manuellen recht aufwendigen Bilanzanalyse kommt, ziehe ich Traderfox heran, um mir einen schnellen Überblick über die Qualität eines Unternehmens zu verschaffen).
https://aktie.traderfox.com/visualizations/US7181721090/DI/philip-morris-international-inc
https://aktie.traderfox.com/visualizations/US02209S1033/DI/altria-group-inc
https://aktie.traderfox.com/visualizations/US1104481072/DI/british-american-tobacco-plc-adrs
Fundamental fällt auf, dass keine der drei Aktien in den letzten 10 Jahren den Aktienkurs steigern konnte, was aber aufgrund der hohen Ausschüttungsquoten und der jährlichen Dividenden-Steigerungsraten auch nicht wirklich verwunderlich ist.
Wenn ich quasi den gesamten Gewinn ausschütte, wie soll dann das Unternehmen mehr wert werden und folglich der Aktienkurs steigen.
Aktuell warten Philip Morris mit einer Dividendenrendite von 5,44%, Altria von über 9% und BAT sogar über 10% auf. Die payout ratio ist bei allen recht hoch, bei Altria liegt sie sogar bei über 100%.
https://finviz.com/screener.ashx?v=151&f=ind_tobacco,sec_consumerdefensive&o=-marketcap
Philip Morris weist eine Dividendenkontinuität von 14 Jahren (Dividende erhöht oder zumindest konstant gehalten) auf, während es sich bei Altria und BAT sogar um Dividenden-Aristokraten handelt.
Mein Fazit:
Tabak-Aktien kann man als Beimischung in einem Dividenden Depot machen ... muss man aber nicht.
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