Zugegeben ... zuerst war ich skeptisch … allerdings gibt ihm sein Erfolg recht!
Ich spreche von Tim Schäfer, einem aus Deutschland stammenden Journalisten, der schon lange Zeit in New York lebt und dessen YouTube-Kanal und Blog ich seit geraumer Zeit mit großem Interesse und viel Freude verfolge.
Auf einem Vortrag der Börse Stuttgart verriet Tim Schäfer einen interessanten Teil seiner antizyklischen Strategie.
Er sucht abgestürzte Bluechips und steigt in diese mit entsprechender Risikobereitschaft ein. Risikobereitschaft ist deswegen notwendig, da es üblicherweise gute Gründe dafür gibt, dass ein Unternehmen "nach unten durchgereicht" wurde. Auch mental ist diese Strategie nicht ganz einfach. Es ist in dieser Phase oft unglaublich schwer, aufgrund der vorherrschenden negativen Nachrichtenlage, weiterhin von dem abgestürzten Bluechip überzeugt zu sein.
Sein Suchuniversum ist hierbei der S&P 500. Das kommt mir sehr entgegen, da ich ja auch relativ stark auf diesen Index focussiert bin. (Lest hierzu gerne meine Blogartikel “Die amerikanische Wette” und “Buffett’s Idee”)
Er betrachtet also beim S&P 500 auf Jahressicht, welche Bluechips mit entsprechender Marktkapitalisierung (also nicht zweite Reihe, sondern wirklich die bekannten Aktien aus der ersten Reihe) die %tual heftigste Minusrendite eingefahren haben.
Er geht dabei konkret wohl wie folgt vor:
-Auf Onvista gehen
-dort: auf “Indizes” klicken; nach unten scrollen und dort bei “Amerika” den S&P 500 auswählen.
-dann auf “Top/Flop” klicken und bei Zeitraum statt “Intraday” dort “1 Jahr” auswählen.
-Nun kann man nach unten scrollen; dort werden die “Flop-Aktien im S&P 500” angezeigt.
https://www.onvista.de/index/flop/S-P-500-Index-4359526?pricePerformanceType=Y1
(Man kann die Flop-Aktien auch nach Marktkapitalisierung sortieren lassen, so dass man schnell sieht, welche Dickschiffe aus der ersten Reihe "unter die Räder gekommen" sind; hierzu in der Liste den Pfeil nach rechts anklicken, so dass das Filterkriterium "Marktkap." erscheint.)
Am 06.06.2022 als ich das Vorgehen mal angewandt hatte, hätten sich folgende Aktien aufgedrängt:
Netflix
paypal
Meta
(Tim Schäfer hatte wohl auch schon paypal nachgekauft und war stark am Überlegen, auch bei Netflix nachzukaufen).
Er mag es also sehr, wenn Bluechips stark "abgeschmiert" sind und hat dann auch kein Problem, voll ins Risiko zu gehen und dort einzusteigen.
Während er dies erzählte, ging mir allerdings durch den Kopf "aber normalerweise bleiben doch Verlierer Verlierer und Gewinner Gewinner " … aber gut vielleicht geht die Rechnung bei seinem sehr langfristigen Horizont doch auf, da sich die meisten dieser Unternehmen zwar aktuell in Problemen stecken, aber vielleicht doch zu stark abverkauft wurden.
Immerhin handelt es sich häufig ja doch um Marktführer, die ein gewisses Standing in ihrer Branche haben und dieses üblicherweise nicht von heute auf morgen vollständig verlieren werden. Wenn sich nach den vielen negativen Nachrichten, die zu dem Abverkauf geführt haben und entsprechend der massiv schlechten Stimmung, die sich gegen das Unternehmen richtet, erstmals wieder positive Aspekte auftreten (wie z. B. auch nur einmal wieder Quartalszahlen, die alle an der Wall Street positiv überraschen), dann kann es natürlich wieder sehr schnell deutlich nach oben gehen.
Mich interessierte, auch wenn es sich erst um einen sehr kurzen Zeithorizont handelt, was aus den Investments, z. B. in die drei obigen Bluechips geworden wäre (von 06.06.2022 bis heute 17.01.2023).
Ohne Draufsicht würde ich schätzen, dass diese weiter etwas gefallen sind, sicherlich nicht so massiv wie im ersten Schwung, aber doch etwas weiter nachgegeben haben.
Also schauen wir es uns mal konkret an; ich habe hierzu die US-Dollar-Werte verwendet, um keine Verfälschung durch Währungsgewinne in der Berechnung zu haben:
Netflix
Kurs heute: $332,82 - Kaufkurs 6/22: $197,14 +68,82%
paypal
Kurs heute: $79,48 - Kaufkurs 6/22: $86,81 -8,44%
Meta
Kurs heute: $136,98 - Kaufkurs 6/22: $194,25 -29,48%
Wie man sieht, ergibt sich ein gemischtes Bild. Bei Paypal und Meta stellt sich der Sachverhalt so dar, wie ich es eigentlich bei allen drei Titeln erwartet hatte.
Dieser kurze Betrachtungszeitraum, ist natürlich nicht repräsentativ, da die Strategie ja auf lange Sicht angelegt ist. (Wer Tim Schäfer ein bisschen kennt weiß, dass dieser eigentlich nie eine Position verkauft).
Dennoch zeigt sich kurzfristig mit Netflix ein positiver Ausreißer nach oben, der die
Gesamtkäufe mit ca. 30% im Plus landen liesse.
In der Vergangenheit jedenfalls war Tim Schäfers Strategie überaus erfolgreich.
Nach meiner Erinnerung war es so, dass er das erste Mal eine Position über 5.000 € in Netflix investierte, als es auch nicht gerade rosig um Netflix stand. Diese mussten die Transformation von einem DVD-Versender (damals Postkunde Nr. 1) hin zu einem Streaming-Portal aufgrund des sich verändernden Marktes auch erst einmal schaffen.
Aus dieser einmaligen Investion von 5.000 € wurde ein sehr ordentliches Vermögen. Selbst nach dem neuerlichen Einbruch von Netflix ist die Position immer noch mehr als ver30facht.
Ebenso stellt die Bank of America-Position die größte Einzelposition in Tim Schäfers Aktiendepot dar. Auch damals bewies er extremen Mut. Er kaufte Bank of America genau zu Zeiten der Finanzkrise.
Er fährt also wohl immer (nicht nur in Zeiten der Krise) seine antizyklische Strategie und sucht nach besonders abgestraften BlueChips.
Gerade in Zeiten einer allgemeinen Börsenkrise, also eines Börsencrashs, scheint mir dies besonders clever zu sein, da der Markt hier natürlich besonders misslaunig ist und vielleicht gerade die Unternehmen, die ohnehin derzeit nicht die Lieblinge der Wall Street sind, zu extrem abstraft. Diese Überreaktion der Märkte kann einem dann eine schöne Überrendite bescheren.
Derzeit (17.01.2023) wären folgende Titel auf meiner Kaufliste:
Flop-Aktien im S&P500 auf 1 Jahr (über Onvista; ich habe es auch über andere Portale versucht, aber ich finde hier die Darstellung mit am übersichtlichsten für diese Zwecke)
Tesla -63,55%
Meta -58,34%
evtl. V.F. Corp.-56,97%; zum Konzern gehören knapp 40 Marken, darunter The North Face (seit 2000), Timberland (seit 2011), Eastpak (seit 2000)
paypal -56,33%
amazon -39,58%
(Wer sich bezüglich der Größe der Unternehmen nicht sicher ist, kann die Flop-Aktien im S&P 500 hier auch nach Marktkapitalisierung sortieren lassen).
Zum Abschluss noch ein kurzer Passus aus Beate Sanders Buch “Die richtige Geldanlage in Krisen und im Crash”; dieser passt im Prinzip sehr gut zu der oben vorgestellten Strategie.
Hier heißt es: “Wann ist es zu früh und wann ist es zu spät, das lässt sich erst immer hinterher feststellen. Um möglichst weitgehend richtig zu liegen, kaufe ich schrittweise an kursschwachen Tagen mit hoher Volatilität qualitativ hochwertige Aktien [Anm. Autor: also hier die Bluechips, von denen ich oben gesprochen habe] mit mehr als 30% bis über 50% Kursverlust.
Sander nutzt für das antizyklische Einsteigen nicht nur, aber wohl besonders gerne Dividendenaristokraten; so schreibt sie: “Dabei konzentriere ich mich auch auf sogenannte Dividenden-Aristokraten. Stürzt der Kurs um die Hälfte ab, steigt umgekehrt die Ausschüttung um 100%, vorausgesetzt die Dividende wird nicht gekürzt oder gestrichen”.
Fazit:
Zusammenfassend ist es für mich eine schöne, aber auch heftige antizyklische Strategie, die sicher "vom Nervenkostüm her" nicht für jeden umsetzbar ist.
Ich für meinen Teil könnte mir ein Unterdepot vorstellen, wo ich mit überschaubaren Mitteln im Vergleich zum Gesamtdepot ins Risiko gehen könnte und die Strategie wie oben dargestellt 1:1 umsetzen würde.
Konkret einsteigen würde ich in die "abgestürzten Aktien" aus Sicherheitsgründen in drei Tranchen. Heiko Thieme's entsprechende Einstiegsstrategie habe ich in diesem Blogbeitrag vorgestellt: Antizyklisch investieren á la Heiko Thieme
P.S. Da ich finde, dass Tim Schäfer immer wieder sehr lesenwerte Inhalte hervorbringt, habe ich Euch seinen Finanzblog nachfolgend verlinkt: https://timschaefermedia.com
Update 02.02.2023:
Eigentlich hatte ich nicht vor, so schnell ein Update zu erstellen. Da aber Meta heute aufgrund positiv aufgenommener Quartalszahlen um ca. 20% anstieg, dachte ich mir, dass eine neue Bestandsaufnahme der 3 Titel von oben genau heute interessant sein dürfte:
Netflix
Kurs heute: $365,02 - Kaufkurs 6/22: $197,14 +85,16%
paypal
Kurs heute: $88,05 - Kaufkurs 6/22: $86,81 +1,43%
Meta
Kurs heute: $192,87 - Kaufkurs 6/22: $194,25 -0,71%
Wie man sieht, stellt sich die Berechnung schon viel besser dar als noch am 17.01.2023. Unglaublich, was so wenige Tage ausmachen können. Scheinbar hat Tim Schäfer wieder mal mit seiner antizyklischen Strategie genau das Richtige gemacht.
Update 28.05.2023:
Netflix $ 378,88
PayPal $ 60,22
Meta $ 262,04
Update 31.07.2023:
Netflix $ 435,60
PayPal $ 76,44
Meta $ 322,92
Update 28.12.2023:
Netflix $ 491,79
PayPal $ 62,68
Meta $ 357,83
Update 31.01.2024:
Netflix $ 564,11
PayPal $ 61,35
Meta $ 390,14
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